Imposição De Opções De Ações 2014

Os pagamentos baseados em ações tornaram-se prevalentes no mundo corporativo, especialmente para as empresas cotadas. Um dos pagamentos mais comuns baseados em ações é o plano de opção de compra de ações (SOP) ou remuneração baseada em ações para os funcionários. Recentemente, a Securities and Exchange Commission (SEC) permitiu que uma empresa cotada em bolsa exercesse seus empregados 8217 SOP no valor de até P7 bilhão. A remuneração com base em ações tem sido reconhecida como um meio eficaz de recompensar e motivar os funcionários, atrair e reter os melhores talentos e aumentar o comprometimento e o desempenho dos funcionários. Os planos de ações podiam assumir várias formas. Em um SOP, o empregado tem a opção de comprar um número específico de ações em datas especificadas a um preço especificado, que é inferior ao valor de mercado das ações. Há três eventos importantes no SOP - a data de concessão, o período de carência ea data de exercício. A data de concessão é a data em que o empregado recebe uma opção de compra de ações pelo empregador. O período de carência é o tempo que um empregado deve esperar para poder exercer opções de ações de empregados. A data de exercício é quando o empregado / titular de opção notifica a empresa que ele ou ela gostaria de comprar o estoque ao preço de exercício / preço de opção indicado no SOP. Em 2012, o Escritório de Receitas Internas (BIR) publicou a Circular de Receita (RMC) 88-12, que fornece esclarecimentos sobre o tratamento fiscal dos SOPs. Recentemente, o RMC 79-14 foi emitido para esclarecer ainda mais a tributação de SOPs e outros planos de opções. O RMC 79-14 é mais detalhado do que o RMC 88-12. O primeiro contém o tratamento fiscal da concessão para o exercício de uma opção de compra de ações. Ele ainda discute as implicações fiscais da venda ou transferência de opções e as exigências reportoriais. As implicações fiscais sobre a venda subsequente das ações obtidas pelo exercício da opção não foram discutidas na RMC 79-14, mas estas foram cobertas pela RMC 88-12. Enquanto RMC 79-14 contém mais discussões sobre o tratamento fiscal das opções de ações, ainda há algumas questões que devem ser esclarecidas. Com base no novo RMC, se a opção foi concedida pelo empregador a seus empregados e nenhum pagamento foi recebido para a concessão da referida opção, o concedente / empregador não pode reivindicar uma dedução na data de concessão. Isso é consistente com as disposições do Código Tributário desde que no momento da concessão, o benefício real dos empregados não pode ser determinado ainda até que o empregado exerce a opção. Portanto, nenhuma despesa real é incorrida ainda pelo empregador após a concessão da opção. Contudo, também está previsto no referido RMC que, se a opção for concedida por um preço, o preço total da opção será considerado ganho de capital e será tributado nessa. O novo RMC não oferece exceções sobre isso. Por conseguinte, parece que o preço recebido pela opção será tributável ao concedente, independentemente das condições ou circunstâncias. Existem vários casos, no entanto, onde as ações de ações a serem emitidas virá das ações não emitidas do concedente. Seria apropriado tratar o preço recebido como receita tributável ou parte do capital do concedente? Se o preço recebido é reembolsável após o cumprimento das condições, quando você considerará o fato gerador - no momento do recebimento ou da ocorrência da condição Estas são algumas das questões que, em minha opinião, deveriam ser esclarecidas. Além disso, com base no novo RMC, ao emitir a opção, o mesmo está sujeito ao imposto de selo documental (DST) fornecido nos termos da Seção 175 do Código Tributário de 1997, conforme alterado. Entretanto, não está claro se a imposição de DST se refere apenas à opção outorgada por um preço. Observe que a data da concessão é normalmente diferente da data do exercício e o beneficiário pode ou não exercer a opção. Assim, a venda / transferência ou subscrição (no caso de emissão original) de ações ocorrerá somente no exercício e não na emissão da opção. Consequentemente, o DST sobre ações de ações objeto da opção deve ser imposto ao exercício. Novamente, esta é uma das áreas que precisa de mais esclarecimentos. Por outro lado, no caso de a opção ser transferível (embora na maioria dos casos as opções sejam intransmissíveis, especialmente no caso de plano de opção de compra de ações a empregados), o RMC 79-14 esclareceu que a venda, troca ou troca do A opção de compra de ações está sujeita ao imposto sobre ganhos de capital. Se a opção for concedida sem qualquer contrapartida, a base de custo da opção para fins de cálculo das mais-valias será zero. Além disso, se a opção for transferida pelo dono / dono subseqüente sem qualquer contraprestação, a mesma será tratada como uma doação sujeita a 30 impostos doadores. A base será o valor justo da opção no momento da doação. No exercício da opção, os benefícios (ou seja, a diferença entre o valor contábil ou o valor justo de mercado, o que for maior, no momento do exercício da opção eo preço da opção) estarão sujeitos à retenção na fonte sobre a remuneração se Empregados de base. Se tal benefício for concedido a empregados de supervisão e de gestão, estará sujeito a FBT. As mesmas regras aplicam-se no caso de Opção de Liquidação Financeira. Em uma opção de liquidação de caixa, a entrega real do estoque não é necessária. Pelo contrário, a diferença entre o valor de mercado das ações na data de exercício e o preço da opção é paga pelo concedente ao titular da opção. O RMC 79-14, entretanto, não prevê o momento da dedutibilidade dos benefícios concedidos aos empregados. No entanto, na decisão BIR 119-12, concluiu-se que as despesas incorridas pelo empregador relativas à diferença entre o preço de exercício (isto é, preço fixado na data de concessão) e o valor de mercado das ações quando seus empregados exerciam seus direitos sobre ações São consideradas despesas comerciais ordinárias e necessárias dedutíveis para efeitos de cálculo do rendimento tributável do empregador 8217. Por outro lado, o RMC também prevê que, no caso de a opção ser concedida a um fornecedor de bens ou serviços, a diferença entre o valor contábil eo valor justo de mercado - o que for maior no momento do exercício e o preço Fixado na data da concessão - será reconhecido como contrapartida adicional para as compras. Assim, o mesmo está sujeito à retenção na fonte e outros impostos aplicáveis. As questões citadas são apenas algumas das preocupações sobre a tributação da opção. Existem ainda várias questões que devem ser esclarecidas e, em alguns casos, as posições do BIR8217 devem ser reavaliadas. Uma posição clara e orientações simples na implementação de leis fiscais ajudará na garantia de conformidade e administração de cobranças de impostos. Como o ex-senador dos EUA Max Baucus assinalou, a própria complexidade tributária é um tipo de imposto.8221 Edward L. Roguel é sócio da divisão de Assessoria e Conformidade Fiscal de Punongbayan amp Araullo. A PampA é uma empresa líder de auditoria, fiscal, consultoria e serviços de terceirização e é membro filipino da Grant Thornton International Ltd. A tributação de opções de ações O guia de planejamento tributário 2015-2016 A tributação de opções de ações Como estratégia de incentivo, Funcionários com direito a adquirir ações de sua empresa a um preço fixo por um período limitado. Normalmente, as ações valem mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exerce a opção. Por exemplo, você fornece a um de seus funcionários-chave a opção de comprar 1.000 ações da empresa em 5 cada. Este é o valor justo de mercado estimado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço da ação aumenta para 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por 5.000. Desde que seu valor atual é 10.000, ele tem um lucro de 5.000. Como o benefício é tributado As conseqüências do imposto de renda do exercício da opção dependem se a empresa que concede a opção é uma corporação privada controlada pelo Canadá (CCPC), o período em que o empregado detém as ações antes de vendê-las eventualmente e se o empregado trata Em conjunto com a corporação. Se a empresa for uma CCPC, não haverá conseqüências de imposto de renda até que o funcionário disponha das ações, desde que o empregado não esteja relacionado com os acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença entre o valor de mercado das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, 5 por ação no nosso exemplo) será tributada como renda no ano em que as ações são vendidas. O empregado pode reivindicar uma dedução do rendimento tributável igual a metade deste montante, se certas condições forem cumpridas. Metade da diferença entre o preço final de venda eo valor de mercado das ações na data em que a opção foi exercida será relatada como um ganho de capital tributável ou perda de capital permitida. Exemplo: Em 2013, a sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações na empresa por 10 cada. Em 2015, estima-se que o valor do estoque tenha dobrado. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Em 2016, o valor das ações dobrou novamente para 40 por ação, e alguns dos funcionários decidem vender suas ações. Uma vez que a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até as ações são vendidas em 2016. Sua assumiu que as condições para a dedução 50 estão satisfeitas. O benefício é calculado da seguinte forma: E se a ação diminuir de valor No exemplo numérico acima, o valor da ação aumentou entre o momento em que a ação foi adquirida e o momento em que ela foi vendida. Mas o que aconteceria se o valor da ação caiu para 10 no momento da venda em 2016 Neste caso, o empregado relataria uma inclusão de lucro líquido de 5.000 e uma perda de capital de 10.000 (5.000 perda de capital permitida). Infelizmente, enquanto a inclusão de renda é oferecido o mesmo tratamento tributário como um ganho de capital, não é realmente um ganho de capital. É tributado como renda de emprego. Como resultado, a perda de capital realizada em 2016 não pode ser usada para compensar a inclusão de renda resultante do benefício tributável. Qualquer pessoa em circunstâncias financeiras difíceis em decorrência dessas regras deve entrar em contato com o escritório local de Serviços Fiscais da CRA para determinar se os acordos de pagamento especiais podem ser feitos. Opções de ações de empresas públicas As regras são diferentes quando a empresa que concede a opção é uma empresa pública. A regra geral é que o empregado tem que relatar um benefício de emprego tributável no ano a opção é exercida. Esse benefício é igual ao valor pelo qual a VFM das ações (no momento em que a opção é exercida) excede o preço da opção pago pelas ações. Quando determinadas condições são satisfeitas, uma dedução igual a metade do benefício tributável é permitida. Para as opções exercidas antes das 4:00 p. m. EST em 4 de março de 2010, empregados elegíveis de empresas públicas poderiam optar por diferir a tributação sobre o benefício de emprego tributável resultante (sujeito a um limite anual de aquisição de 100.000). No entanto, as opções de empresas públicas exercidas após 4:00 p. m. EST em 4 de março de 2010 não são mais elegíveis para o diferimento. Alguns empregados que se aproveitaram da eleição de diferimento fiscal experimentaram dificuldades financeiras como resultado de uma queda no valor dos títulos em opção até o ponto em que o valor dos títulos era menor que o imposto diferido passivo sobre o benefício de opção de compra subjacente. Uma eleição especial estava disponível para que a obrigação fiscal sobre o benefício da opção de compra de ações diferida não excedesse o produto da alienação para os valores mobiliários com opção (dois terços desses recursos para os residentes do Quebec), desde que os títulos fossem alienados após 2010 e antes 2015, e que a eleição foi arquivada até a data de vencimento de sua declaração de imposto de renda para o ano da disposição. 2015-2016 Grant Thornton LLP. Membro canadense da Grant Thornton International Ltd. 11 de março de 2014 Internal T. I. 2013-0513221I7 F - Opções de ações Principales Perguntas. Uma corporação privada está prestando XXXXXXXXXX serviços a uma corporação pública. A corporação pública decide emitir opções de compra de ações para seus conselheiros e consultores. Em vez de emitir as opções de ações para a empresa privada que presta os serviços, as opções de ações são emitidas para o acionista da corporação e para um de seus funcionários. Se o parágrafo 6 (1) (a) e o parágrafo 15 (1), 56 (2) ou 56 (4) seriam aplicáveis ​​nas circunstâncias. Posição Adopte. O parágrafo 56 (4) ou 56 (2) deve ser aplicado à corporação privada. O parágrafo 15 (1) deve ser aplicado ao acionista da corporação privada. Finalmente, o parágrafo 6 (1) (a) deve se aplicar ao empregado. Raisons. Redação da Lei. Le 11 mars 2014 Monsieur Alain Dziel CPA, CA ADMINISTRAÇÃO CENTRAL Agência de rendimento do Canadá Direcção das decisões Direcção das decisões Direcção das Divisões Lactionnaire dun consultor incorporar A prsente está em resposta a seu courriel a partir de 25 de novembro de 2013 em que você solicita os comentários quantos conselhos fiscais rsultant de loctroi dopções dachat dactions por uma socit publique em uma situação que você prsentez. Moins dindication contraire, tous les renvois lgislatifs dans le prsente sont des renvois à disposition de la loi de limpt sur le revenu. 1) Documentos submetidos No final da consulta, os mesmos devem ser consultados nos documentos seguintes que foram submetidos: rsolution crite du conseil dadministration de XXXXXXXXXX (Publique) about loctroi doptions dachat dactions in date of XXXXXXXXXX sommaire of prix of clture de laction De Publique, en date du XXXXXXXXXX rsolution crite du conseil dadministration de Publique about loctroi doptions dachat dactions en date du XXXXXXXXXX sommaire of the prix of the clture of laction of Publique in date of XXXXXXXXXX Acordo de Opção de Compra de Ações entre Público e XXXXXXXXXX (Madame Y) le XXXXXXXXXX . 2) Situação 1. XXXXXXXXXX (ci-aprs Socit) é uma socit canadiana que pode ser oferecida pelos serviços de XXXXXXXXXX auprs de plusieurs clients. 2. Senhora X est lunique actionnaire de Socit. 3. Publique est une socit publique cote une bourse canadienne (ou XXXXXXXXXX). 4. Socit est responsable de XXXXXXXXXX de Publique. 5. Nos factos, todos os serviços de XXXXXXXXXX ont toujours t facturs par Socit Publique. Para fins fiscais, os honorários perus par Socit para os serviços prestados Publique são dclars título de rendimento dentreprise. 6. Senhora X ninho ni administradora ni empregado de Publique. 7. Madame Y est employe de Socit et nid administratrice ni employe de Publique. 8. Le XXXXXXXXXX, Publique a annonc loctroi de XXXXXXXXXX opções dachat dactions des administrateurs et des consultants de Publique permettant dacquérir les actions de prix de XXXXXXXXXX laction. As decisões relativas à gestão administrativa de direitos de autor são efectivamente aplicadas às opções de octroi dos administradores e consultores de publicações. Essas opções são dadas para um determinado número de XXXXXXXXXX e venham chance ao XXXXXXXXXX. 9. Em virtude da resolução do Conselho de Administração da XXXXXXXXXX, Publique a attribu XXXXXXXXXX opções Madame X et XXXXXXXXXX opções Madame Y qui taient identifies comme consultant. Cependant, dans lentente doption dachat dactions intervir entre Publique et Mme Y le XXXXXXXXXX, esta última é a vez identificada como administradora e empregadora de Publique. 10. Le rgime en vertu duquel les options dachat dactions sont octroyes faire faire lobjet dune approbation de XXXXXXXXXX e de acordo com a política XXXXXXXXXX (Política XXXXXXXXXX, política de sappliquant un metteur inscrits que propõe dattribuer des options dachat dactions ses administrateurs, Et ses consultants ou un organisme de bienfaisance admissible). Os financiadores de Publique indiquent que o preço de leve de cada opção dachat daction est tabli par le conseil dadministration et ne peut tre infrieur le juste valeur marchande (JVM) des actions ordinaires la date de loctroi. 11. Le XXXXXXXXXX, as acções do capital-acções de Publique se transigeant XXXXXXXXXX lação. 12. En vertu de la cláusula XXXXXXXXXX de lentente doption dachat dactions intervir entre Publique et Madame Y, il est prvu. O Optionnee não poderá ceder ou alienar qualquer parte de seus direitos sob a Opção. . Esta cláusula é uma exigência nas condições de estabelecimento do direito à vida privada da Política XXXXXXXXXX. 13. Não se pode concluir que, Nous prenons cependant comme hypothse quune telle entente crite existe et quelle est celle qui est intervenue entre Publique et Madame Y. 14. Aucun montant à la par Madame X ou Madame Y pour acquérir les options octroyes par Publique. 15. As opções octroyes par Publique ne sont pas cotes la bourse et leur valeur no pas t dtermine comme telle lors de loctroi des options. No entanto, o ponto de referência, o rótulo de dotação de dacção é o que o preço de nível de desenvolvimento pode ser útil para a JVM de ações no momento da locação. 16. Le XXXXXXXXXX, Madame X a levées options et a acquis. XXXXXXXXXX acções do capital-acções de Publique au prix fixé de XXXXXXXXXX por opção e assim por um total de XXXXXXXXXX. 17. No momento do nível de desenvolvimento, a JVM das acções de capital-acção de Publique tait de XXXXXXXXXX, ou XXXXXXXXXX por acção. 18. Au cours de lannée civile XXXXXXXXXX, Madame X a vendu XXXXXXXXXX acções de capital-acções de Publique pour une contrepartie de XXXXXXXXXX e um dclar um ganho em capital de XXXXXXXXXX (XXXXXXXXXX XXXXXXXXXX). 19. La Politique XXXXXXXXXX prvoit dans son prambule que As opções dachat dactions incitatives servente rcompenser les titulaires dopção para os serviços quils fourniront lmetteur. As pessoas que visitam o estabelecimento não utilizam o rótulo dos serviços que têm fornecido. 3) Vos questions Vous demandez comentário considrer lavantage reu par Madame X e sil y a un avantage ou une imposition considrer pour Socit. Vous demandez aussi si le paragraphe 248 (28) peut sappliquer para ninclure quun avantage Madame X. 4) Nossos comentários relativos à situação prsente Nós prenons como hypothse que Socit a effectivement un droit titre de consultant de recevoir les options en vertu du rgime doptions dachat Dactions de Publique. Nous prenons aussi comme hypothse que Madame X et Madame Y ne sont pas des employs de Publique au sens de la Politique XXXXXXXXXX. As opções não estão de acordo com o uso de Publique, as disposições de larticle 7, de acordo com as disposições do Artigo 7, A situação prsente. Os princípios gnraux dimposition são alors applicables. (I) Socit et Madame X Comentários gnraux Na situação em que nos encontramos, nós somos daccord com você que loctroi das opções dachat dactions de Publique a normalidade d tre eficaz em favor de Socit e não em favor de Madame X diretamente. En effet, nous comprenons que cest É um consultor que publica e publica os serviços de XXXXXXXXXX Publique. De plus, a contagem do facto de que as condições de opções de dacção de publicação de Publique deve permitir que as pessoas não sejam capazes de transferir, as opções para aceder às acções do capital-acções de Publique. No entanto, é necessário que as autoridades competentes dos Estados-Membros concedam a isenção de direitos de autor à Comissão. En effet, Socit nauture, pas de mesure de transfrer ses options de Publique en faveur de son actionnaire, immdiatement aprs la rception des options. Socit avait dabord d lever les options pour acquérir les actions du capital-actions de Publique. Essas ações podem ser consideradas como uma alternativa para o trabalho em grupo. Socit chance galement pu vender les actions du capital-actions de Publique sur le march et ensuite distribuer le produit de cette vente au moyen d'un dividende en argent son actionnaire. Quant a natureza do rendimento que pode ser usado para o momento em que o valor das opções, nós somos da ponta de sagit dune para os serviços que deviam tre rendus par Socit Publique. Nós estamos convencidos de que estamos na política da política XXXXXXXXXX. (1). Considerando o seguinte: (1) O Regulamento (CEE) n? 49. (ii) Paragraphe 56 (4) Imposition au niveau of Socit, no 56 (4) prvoit: Considerando o seguinte: Lorsquun contribuable transfre ou cde, avant d'une dune et d'une dimposition, une personne avec laquelle une sûreté de droit son sur une somme. Que seria, em labsence de transferência ou da cessão, incluse no cálculo de renda para o filho, a parte da soma que é relatado o primeiro de lane todo o comprimento de prendê-lo no Canadá é incluído no cálculo de filho Revenu pour lanne, sauf si le revenu provient dun bien quil a galement transfr ou cd. O n. ° 56 (4) sappliquerait donc dans la mesure o il possible de dmontrer que Socit a transfr i ou cd (assign as en anglais) une personne dont elle a un lien de dépendance (Madame X) Labsence du transfert ou de la cession, incluse dans le calcul de son revenu. Droit une somme Um paralelismo com os factos da decisão Boutilier c. La Reine. (4) sappliquait un particulier que tinha um direito derivado de manutenção de uma família. Se o contribuinte possuir um direito de receber uma soma, estas são as comissões, a Cour a examiner qui rendait effectivement les services donnant droit de recevoir les commissions. (1) Considerando que o Regulamento (CEE) n? (1). Considerando o seguinte: (1). Argent, droit ou choose exprims sous forme dun montant dargent, ou valor do direito ou da escolha exprime en argent. Sobre a base de factos sobre a matéria, sobre os termos que podem ser aplicados a um direito sobre uma matéria-prima com direito a título público. No que se refere às opções de dacção de dicionários de Publique, pode-se argumentar que o mesmo se refere a um processo de transposição ou de um direito relativo a uma pessoa com quem. Em conformidade com o n. ° 4 do artigo 56. °, o n. ° 4 passa a ter a seguinte redacção: Si Socit navait pas cd son droit cette somme, au moment de la leve de loption, la somme dont t incluse dans le revenu de socit en XXXXXXXXXX. (Nota de rodapé 1) Le droit qui a t cd par Socit serait, notre avis, un droit un revenu dentreprise. En effet et tel quindiqu ci-dessus, la Politique XXXXXXXXXX prvoit que le rgime doptions dachat dactions serve rcompenser les dtenteurs pour les services quils rendront la socit. O valor mais elevado, o mais baixo valor da acção de aquisição, assume a data do nível das opções (XXXXXXXXXX) sobre o preço do nível das opções (XXXXXXXXXX) (1). Nossa posição sobre o ponto está conforme a resposta dada pelo lARC la Mesa sobre a fiscalidade do Congrs 2004 do lAPFF (documento n ° 2004-0087041C6) que vous mentionnez dans votre demande. Excepção inaplicável. (4) (4) (exceção inaplicável). Esta excepção permite a transferência de direitos de um rendimento proveniente de um bem no âmbito da medida ou do bem-estar também transfr ou cd. Dans le dossier prête, comme mentionn ci-dessus, le droit cd par Socit serait plutt un droit un revenu dentreprise. Nous vous rfrons cet gard la dcision La Reine c. Empréstimo canadense-americano Inv. Corp.. 74 DTC 6104 (C. F. 1re inst.), Considerando o seguinte: (4) ne sappliquait pas un droit un revenu dentreprise. (Iii) Paragraphe 56 (2) Imposição no nível de posição Posição alternativa O n. O 56 (2) prvoit: Que le contribuable dsirait ver accorder lautre personne. Está incluído no cálculo do rendimento do contribuível na medida do que seria de esperar que o pagamento ou a transferência tivesse sido feito na contribuição. Le paragraphe 56 (2) sappliquerait donc dans la mesure o il sera possible de dmontrer quun paiement ou transfert de biens en fait suivant les instructions ou avec laccord de Socit Madame X mais que Socit dsirait voir accorder Madame X, et que si le paiement Ou transfert avait t fait Socit. (2) encontre a aplicação: 1 re condition. Un paiement ou un transfert de bien à une personne autre que le contribuable (se for caso disso) ). En effet, en vertu du rgime dptions dachat dactions de Publique, cette dernire avait lobligation dmit des actions ordinaires de son. Larticle 1553 du Code civil du Qubec, que não é o único pagamento de um empréstimo. (2), Considerando o seguinte: (1) O n. ° 2 passa a ter a seguinte redacção:. En terminant sur ce point, il est noter quil ne sera pas possible de conclure quun transfert de bien à efetuar en raison de locutions des options ou de lmission dactions par Publique compte tenu de la jurisprudence leffet que lmission dactions ou loctroi doptions ne reprsente pas un Transfer de bien par la socit. En effet, les lments dactif de la socit ne sont pas rduit en consquence de lmission dactions ou de loctroi doptions. Algoa Trust c. La Reine, 93 DTC 405 (CCI). 2e condição. O pagamento ou o pagamento do bem-estar a efectuar de acordo com as instruções ou com o acto do contribuinte que se refere ao boletim informativo IT-335R, Paiements indirects, il nest pascessaire que le consentement ou la participation du contribuable loctroi de lavantage soit actif. O consentement ou la participation du contribuable loctroi de lavantage peut tre fait de manire passive ou implicite, et peut tre infr des circonstances particulaires dune situation donne. Ver este mapa les dcisions Smith c. La Reine. 93 DTC 5351 (C. A.F.) et 86 DTC 6196 (C. F. 1re inst.), La Reine c. Allan Bronfman. 65 DTC 5235 (C. de l.) E Simon-Carves of Canada Ltd. c. M. R.N. . 89 DTC 98 (C. C.I.). Dans la prsente situation, il pourrait tre argument que Socit a consenti de manire passive ou implicite, de faon indirecte, de lavender en nexigeant pas de recevoir des options dachat dactions de Publique, Et Socit, título de consultor. 3e condição. Le paiement ou transfert de bien, à effet au profit du contributat ou titre plus que le contribuable dsirait voir accorder lautre personne. Publique) soit fait Madame X mais que Socit souhaite accorder cette dernire. Dans les circonstances, cest Socit que é uma pessoa que se depara com as opções de dachat dactions de droit et de droit d'auteur existant entre Publique et Socit et du rle de consultant de cette dernire. Socit na finalement jamais reu de telles opções. Cest mais madame X qui les a reues. Cet gard, il faut noter que le produit net dimpts obtido par Madame X tait suprieur au montant dont re u si si Socit avait dabord reu les options titre de contrepartie pour les services rendus ou rendre, ensuite subie une imposition titre de revenu dentreprise, pour finalement Verser le produit, dimpts corporatifs, sous action de actionnaire, Madame X. 4e condition. O pagamento ou transferência de bem-estar incluído no cálculo do rendimento do contribuível se o pagamento ou transferência tinha o saldo do contribuinte. (1). O Regulamento (CEE) n? Iv) Imposição ao nível de Madame X O nº 10 do Boletim informativo IT-440R2, Transferência de direitos sobre o rendimento, menção relativa ao rendimento do capital do vencimento, .. Cependant, nous sommes davis que des incidences fiscales à norm ation norm a de se produire tant au niveau de socit que de son actionnaire dans les circonstances du dossier prsent. (1) pour son anne dimposition XXXXXXXXXX pode ser usado para o uso de remédios por Madame X la t titre (XXXXXXXXXX) Dactionnaire de Socit. Il nous apparat possible dargumenter que Socit confere un avantage son actionnaire en acceptant que les options dontelles elle avait normalement droit plutot attribues directement Madame X, son actionnaire. Le paragraphe 15 (1) sappliquerait alors pour inclure le montant dtermin ci-dessus dans le revenu de madame X. Dans la mesure les actions du capital-actions de Publique acquises sont des immobilisations pour Madame X, le montant de lavantage (XXXXXXXXXX) serait ajout dans le calcul du cot des actions, pour Madame X, en vertu du paragraphe 52(1). Le cot des actions pour Madame X devrait aussi inclure le prix de leve des options au montant de XXXXXXXXXX . la disposition des actions du capital-actions de Publique par Madame X, un gain en capital correspondant lexcdent du produit de disposition des actions au montant de XXXXXXXXXX sur le prix de base rajust ( PBR ) des actions (XXXXXXXXXX ), soit XXXXXXXXXX, devrait tre ralis par Mme X dans son anne dimposition XXXXXXXXXX. Sil tait toutefois tabli que Madame X a reu lavantage titre demploy de Socit, lavantage dtermin serait dans ce cas inclus dans son revenu en vertu de lalina 6(1)a). Les contribuables devraient alors dmontrer que lavantage en question est comparable, en nature et au niveau du quantum, aux avantages gnralement offerts des employs non-actionnaires dune socit de taille similaire, dans des conditions analogues, ou encore si cet avantage tait accord tous les employs de la socit. Dans la mesure o les actions acquises sont des immobilisations pour Madame X, les mmes ajustements que ci-dessus seraient fait au cot des actions dtenues par Madame X et le mme gain en capital serait ralis par Madame X lors de la disposition des actions du capital-actions de Publique. Cependant, si lalina 6(1)a) savrait applicable plutt que le paragraphe 15(1) au niveau de Madame X, il serait alors possible que Socit puisse dduire dans le calcul de son revenu un montant correspondant la valeur de lavantage, dans la mesure o il tait entre autres dmontr que ctait une dpense engage ou effectue par Socit en vue de tirer un revenu de son entreprise ou dun bien et que cette dpense tait raisonnable dans les circonstances. Nous vous rfrons cet gard lalina 18(1)a) et larticle 67. (v) Application simultane des paragraphes 56(4) ou 56(2) et 15(1) ou de lalina 6(1)a) versus le paragraphe 248(28) Nous sommes davis que rien nempche lapplication simultane, dune part du paragraphe 56(4) ou 56(2) au niveau de Socit, et, dautre part, du paragraphe 15(1) ou de lalina 6(1)a) au niveau de Madame X. Aucune mention nest faite au paragraphe 15(1) ou lalina 6(1)a) qui en empche son application lorsque le paragraphe 56(4) ou 56(2) sapplique aussi. Le paragraphe 248(28) ne sappliquerait pas dans les circonstances puisque cette disposition lgislative ne prvoit que la situation dune double inclusion dun montant lgard dun mme contribuable. (vi) Imposition au niveau de Madame Y Suite votre demande, vous avez indiqu que Madame Y, laquelle est employe de Socit, a galement reu des options dachat dactions de Publique. Dans les circonstances et selon les faits prsents, nous sommes davis que le paragraphe 56(4) ou 56(2) devrait sappliquer Socit de la mme manire que ce qui est indiqu ci-dessus en 4(ii) et (iii). De plus, Madame Y aurait reu un avantage en vertu de son emploi avec Socit. Lalina 6(1)a) devrait donc sappliquer au niveau de Madame Y. Par consquent, lexcdent de la JVM des actions du capital-actions de Publique au moment de la leve des options par Madame Y sur le prix pay pour acqurir les actions constituerait un revenu demploi pour Madame Y en vertu de lalina 6(1)a). Le cot des actions acquises par Madame Y, titre dimmobilisation, correspondait au prix pay pour acqurir lesdites actions, augment du montant de lavantage inclus dans le calcul de son revenu en vertu de lalina 6(1)a). la disposition des actions du capital-actions de Publique par Madame Y, lexcdent du produit de disposition des actions sur leur PBR donnerait lieu un gain en capital. Tel quindiqu ci-dessus en 4(iv), il serait alors possible que Socit puisse dduire dans le calcul de son revenu un montant correspondant la valeur de lavantage, dans la mesure o il tait entre autres dmontr que ctait une dpense engage ou effectue par Socit en vue de tirer un revenu de son entreprise ou dun bien et que cette dpense tait raisonnable dans les circonstances. Nous vous rfrons cet gard lalina 18(1)a) et larticle 67. En esprant que ces commentaires vous seront utiles, nous demeurons votre disposition pour toute autre question additionnelle relative ce dossier. Nous vous prions dagrer, Monsieur, lexpression de nos sentiments les plus distingus. Stphane PrudHomme, notaire, M. Fisc. Division des rorganisations Direction des dcisions en impt Direction gnrale de la politique lgislative et des affaires rglementaires En raison des exigences de nos systmes, les notes de bas de page contenues dans le document original sont reproduites ci-dessous: 1 Il est possible quaucune somme naurait t incluse dans le revenu de Socit au moment de loctroi des options. En effet, il est possible que la JVM de ces options au moment de loctroi ait t de zro compte tenu de la restriction du rgime qui prvoit que le prix de leve ne peut tre infrieur la JVM des actions ordinaires au moment de loctroi. Todos os direitos reservados. Permission is granted to electronically copy and to print in hard copy for internal use only. No part of this information may be reproduced, modified, transmitted or redistributed in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording or otherwise, or stored in a retrieval system for any purpose other than noted above (including sales), without prior written permission of Canada Revenue Agency, Ottawa, Ontario K1A 0L5 Her Majesty the Queen in Right of Canada, 2014 Tous droits rservs. Il est permis de copier sous forme lectronique ou dimprimer pour un usage interne seulement. Toutefois, il est interdit de reproduire, de modifier, de transmettre ou de redistributer de linformation, sous quelque forme ou par quelque moyen que ce soit, de facon lectronique, mchanique, photocopies ou autre, ou par stockage dans des systmes dextraction ou pour tout usage autre que ceux susmentionns (incluant pour fin commerciale), sans lautorisation crite pralable de lAgence du revenu du Canada, Ottawa, Ontario K1A 0L5. Sa Majest la Reine du Chef du Canada, 2014Articles gt Investing gt Tax Ramifications in Trading Options Tax Ramifications in Trading Options An especially complex area of risk involves taxes. If you are like most people, you understand how taxation works, generally speaking. When it comes to options, though, a few special rules apply that can decide whether a particular strategy makes sense. Capital gains -- taxable profits from investments are broken down into short term or long term. The normal treatment of capital gains is determined by your holding period. If you own stock for 12 months or more and then sell, your profit is treated as long-term gain or loss a lower tax percentage is applied than to short-term capital gains (gains on assets owned less than 12 months). This rule applies to stocks and is fairly straightforward until you begin using options as well. Then the capital gains rules change. Here are 11 rules for option-related capital gains taxes: Short-term capital gains . Generally speaking, any investment you hold for less than 12 months will be taxed at the same rate as your other income (your effective tax rate). After 2003, this rate may be as high as 35 percent. The rate is scheduled to rise in 2010 unless further legislation is passed to change that. Long-term capital gains . For investments held for 12 months or more, a more favorable tax rate applies. The maximum rate of 15 percent on long-term gains applies to net capital gains (long-term capital gains less short-term capital losses). This rate lasts until the end of 2008 unless future revisions are made to make the favorable rates permanent. Constructive sales . You could be taxed as though you sold an investment, even when you did not actually complete a sale. This constructive sale rule applies when offsetting long and short positions are entered in the same security. For example, if you buy 100 shares of stock and later sell short 100 shares of the same stock, it could be treated as a constructive sale. The same rules could be applied when options are used to hedge stock positions. The determining factors include the time between the two transactions, changes in price levels, and final outcomes of both sides in the transaction. This is a complex area of tax law if you are involved with combinations and short sales, you should consult with your tax adviser to determine whether constructive sale rules apply to your transactions. Wash sales . If you sell stock and, within 30 days, buy it again, it is considered a wash sale. Under the wash sale rule, you cannot deduct a loss when 30 days have not passed. The same rule applies in many cases where stock is sold and, within 30 days, the same person sells an in-the-money put. Capital gains for unexercised long options . Taxes on long options are treated in the same way as other investments. The gain is short term if the holding period is less than 12 months, and it is long term if the holding period is one year or more. Taxes are assessed in the year the long position is closed in one of two ways: by sale or expiration. Treatment of exercised long options . If you purchase a call or a put and it is exercised, the net payment is treated as part of the basis in stock. In the case of a call, the cost is added to the basis in the stock and the holding period of the stock begins on the day following exercise. The holding period of the option does not affect the capital gains holding period of the stock. In the case of a long put that is exercised, the net cost of the put reduces the gain on stock when the put is exercised and stock is sold. The sale of stock under exercise of a put will be either long term or short term depending on the holding period of stock. Taxes on short calls . Premium is not taxed at the time the short position is opened. Taxes are assessed in the year the position is closed through purchase or expiration and all such transactions are treated as short-term regardless of how long the option position remained open. In the event a short call is exercised, the striking price plus premium received become the basis of the stock delivered through exercise. Taxes on short puts . Premium received is not taxed at the time the short position is opened. Closing the position through purchase or expiration always creates a short-term gain or loss. If the short put is exercised by the buyer, the striking price plus trading costs becomes the basis of stock through exercise. The holding period of the stock begins on the day following exercise of the short put. Limitations of deductions in offsetting positions . The federal tax rules consider straddles to be offsetting positions . This means that some loss deductions may be deferred or limited, or favorable tax rates are disallowed. If risks are reduced by opening the straddle, four possible tax consequences could result. First, the holding period for the purpose of long-term capital gains could be suspended as long as the straddle remains open. Second, the wash sale rule may be applied against current losses. Third, current-year deductions could be deferred until an offsetting successor position (the other side of the straddle) has been closed. Fourth, current charges (transaction fees and margin interest, for example) may be deferred and added to the basis of the long-position side of the straddle. Tax treatment of married puts . It is possible that a married put will be treated as an adjustment in the basis of stock, rather than taxed separately. This rule applies only when puts are acquired on the same day as stock, and when the put either expires or becomes exercised. If you sell the puts prior to expiration, the result is treated as short-term capital gain or loss. Capital gains and qualification of covered calls . The most complicated of the special option-related tax rules involves the treatment of capital gains on stock. This occurs when you use covered calls. The federal tax laws have defined qualified covered calls for the purpose of defining how stock profits are treated it is possible that a long-term capital gain could be converted to short term if an unqualified covered call is involved. The following section provides the details and examples of how qualification is determined. Become a SMARTER investor. RECENT COMMENTARY AND ARTICLESWednesday, September 17, 2014 Submitted by Gary Frost There can be confusion regarding description of paper books the given book needs description of how it was initially made as well as how it appears. Either perspective can unfairly dominate. Makers best describe their own work, but, perhaps, they cannot. Papermakers, printers and bookbinders would also prefer their own exclusive explanations. Bibliographers and book conservators can bring the description up to date but some estimation will be needed for missing production information. And the later encounters with the surviving book bring other surprises and descriptive challenges. Book imposition and format provide a good example of this descriptive dichotomy and its challenges. Imposition, or the print shop choice of paper sheets and dimensions and schemes of page layout on the press bed are decisions of makers alone. Format derives from the folded gatherings. Formats have traditional names such as folio, quarto, octavo or various other explanations such as twelves from sheet and a half. A format designation can be assigned during examination of a book but format alone that will not fully describe the book makeup. If you wish a tutorial on identification method of book imposition and format you will not be disappointed. Two admirable narrations are the description of imposition by Gabriel Rummonds1 and description of format by Tom Tanselle.2 Gabriel, the printer, describes print shop methods and Tom the bibliographer, describes the format description methods. Both are aware of each others practice and perspectives. Still there is a curious feeling of difference in perspectives of these two narrative types. Lets relate the knowledge presented by Gabriel and Tom and, at the same time, also examine the difference of their perspectives. Imposition and format are complements of page assembly method and ultimately they reflect expedients needed to convey book content in a physical object. Imposition and format comprise a practical origami constrained by decisive, economic choices and production management. Practicality must also follow implications of font size, line length and number of lines per page. Such reality will dominate all book production, early and modern. In most paper book production the cost of paper directly determines imprint investment and risk. In the hand sheet era Paper could claim over two-thirds of the total production costs, and in some cases three quarters of cost.3 Book printing paper was also premium stock and each sheet would need to count, run through and, ultimately, fold to full use without waste. Print shop masters knew all the options of imposition and format choice and used these for greatest expedition and expedience and error avoidance.4 Book designers, compositors and pressmen knew accuracy of every casting-off of content, form lock-up and every production move. Such focus should also convey to description of the products of such attentive work. Retuning to description, distractions and displacements are not needed Features such as laid pattern orientation, commercial sizes of sheets, grain direction, or options of self-backing impositions or page casting-off strategies can obscure a descriptive narrative of imposition and format. We should consider description of the relation of the various features. I would offer that book shape can be a good starting point. All through history the general shapes of various books are apparent. The squat shape of the parchment book, derived from a quartered skin, contrasts with a more elongated rectangle an echo of the ergonomic shape of the hand paper mold and of later conventions for cut paper. The squat shape of the quartered parchment book is reflected by the two-fold quarto paper format while a more elongated proportion is produced by a three-fold, octavo paper gathering. The extreme shape of the ancient papyrus book is best visualized as a folded square. With the advent of machine made paper and larger, more powerful iron presses the options of sheet size multiplied. The basic two, three, and four fold (folio, quarto, octavo) gatherings can be multiplied or tiled over a larger area, both doubled, quadrupled and multiplied to fill the press bed. Here the portions of the sheet can be imposed as miniatures of the starting proportion. Likewise any starting sheet can be multiplied into impositions times four. Options of a one-third proportion cut from a sheet enable impositions in twelves and these can compound to simplified folded gatherings based on third sheet cuts. Imposition, seemingly inscrutable at first, quickly assimilated into the print shop routines that, after all, were based on handling intricate arrays of assembled types. More daunting were risks of chaos and confusion as various jobs progressed simultaneously among various compositors, pressmen, correctors and printed sheet inventories. It is fairly miraculous to consider the achievements of early book printing in conditions that multiplied risks, uncertainties, and experiment including exasperations such as unintended dis-proportional productions of book gatherings. Shape, meaning page proportion or aspect ratio, can also project bookbinding conventions. There we need to remember that the head to tail height represents a double trim while the width is only diminished by a single foredge trim. Another factor of book product shape is book thickness. Letterpress monographs range from a single gathering to one hundred gatherings or more in thickness. Blank and ruled paper stationery binding, by contrast, will feature a standard number of gatherings, including a consistent number of gatherings in the earliest long-stitch books. Finally, book shape is itself optimized for various handling and manipulation actions and this is ultimately the most relevant feature for the reader. The reader uses the book after the process of imposition and format decisions that shape a physical book. Actions of reading further reveal the infinite possibilities of three-dimensional book shapes. Use and ownership provokes another descriptive sequence. Later interventions such as inscription, annotation or rebinding can modify the book. So can integration into library collections. This sector of reader and owner intervention adds evidence to be examined and described by the bibliographer and conservator. Imposition and format recede in context with the accumulating features of use and intervention. So the bibliographer and conservator are confronted with a larger material subject. But the imposition and format remain to suggest how the book began. The paper book is a complex subject for description. Special prompts and special terms are needed. 1 Rummonds, Richard-Gabriel, Nineteenth-Century Printing Practices and the Iron Handpress . vol.1, Chapter Eight, Imposition . Oak Knoll Press, 2004. 2 Tanselle, G. Thomas, The Concept of Format, Studies in Bibliography . Bibliographic Society of the University of Virginia, vol.53(2000), p.67-115. 3 Raven, James, The Business of Books . Yale University Press, 2007, p.50. 4 for a reference in English there is great reward and insight presented in the four volumes on printing practice by John Johnson (self-published) in 1824. His chapter in imposition is magnificent including clear diagrams. Johnson, who would know the most complex job options, also mentions that all content should be divided into fours, eights, twelves and sixteens, which is the ground work of all impositions,. True to form, ( is that another expression from a historical trade ) his book is a sampler of such basic impositions. Comments Closed Comments are closed. You will not be able to post a comment in this post.